Лизинг: механизм требует доработки

По экспертным оценкам, объем лизингового бизнеса России в 2009 г. сократился в 5 раз в сравнении с 2008 годом. Это отразилось и на секторе судостроения, который и раньше не был особо популярен на лизинговом рынке.

По данным Северо-Западной лизинговой ассоциации (СЗЛА), лизинговый бизнес серьезно пострадал от кризиса. Выявились серьезные ошибки. Так, рост филиальных сетей лизинговых компаний обернулся в период кризиса некоторой потерей управляемости. Выявилось несовершенство системы риск-менеджмента. В докризисные времена лизинговые компании чересчур лояльно относились к просроченной задолженности, наращивали объемы бизнеса «любой ценой».
Это привело к росту мошеннических сделок, поскольку оценке клиентов уделялось недостаточно внимания.

В результате в настоящий момент все лизинговые компании имеют портфель c просроченной задолженностью и внушительный перечень изъятого имущества. Созданы отделы или даже целые компании по изъятию и реализации имущества. Сейчас лизинговые компании примерно одинаково жестко подходят к клиенту в части оплаты лизинговых платежей. И это, с точки зрения СЗЛА, одно из положительных влияний кризиса.

Мнение лизингового сообщества таково, что в период кризиса универсальные компании оказались в более выгодном положении, нежели специализированные. Кроме того, лизинговые компании отметили необходимость и целесообразность выхода на рынок компаний-аутсорсеров. Ведь целый ряд услуг судебно-арбитражного характера, услуги по мониторингу лизингового имущества вполне востребованы. В то же время опыт работы с коллекторскими агентствами и фирмами-посредниками по изъятию имущества скорее отрицательный, нежели положительный. То же самое можно сказать и про опыт работы с лизинговыми брокерами.

В России банковское кредитование составляет более 70% в источниках финансирования лизинговых сделок.
В конце 2008-го – в начале 2009 года банки существенно ужесточили условия финансирования.
Сегодня можно констатировать, что объем финансирования ЛК снизился, доступ к нему ограничился, требования к лизинговым компаниям и клиентам ЛК ужесточились. Увеличились ставки по кредитованию заемщиков, но начиная с лета 2009 года ставки начали снижаться. Банки опять начинают обращать свое внимание на лизинговые компании. Но банки в основном имеют краткосрочные денежные средства, в то время как лизинговым компаниям нужны долгосрочные ресурсы.

Отдельно стоит вопрос о создании саморегулирования в лизинговой отрасли. В 2009 году в канун празднования 10-летия СЗЛА на общем собрании было принято решение о преобразовании СЗЛА в Объединенную лизинговую ассоциацию России и о создании СРО.

По мнению членов Ассоциации, в серьезном улучшении нуждается законодательство в области лизинговой деятельности. Прежде всего кризис показал, что вопрос защиты прав собственности является самым актуальным. Судебно-процессуальная система построена таким образом, что лизинговая компания проводит месяцы, доказывая, что она является собственником имущества, переданного ею в лизинг.

Суда речные и рыболовецкие

Кризис отразился и на секторе судостроения, который и раньше не был популярен на лизинговом рынке.
Как заметил генеральный директор ЗАО «Балтийский Лизинг» Дмитрий КОРЧАГОВ, сейчас лизинговые компании чаще работают не с судоходными компаниями и судовладельцами, а с судостроительными заводами.
«Мы пытались выйти на сектор рыбопромысловых судов,– рассказывает он. – Рассматривался вопрос о приобретении в лизинг рыболовецких траулеров для Дальневосточного морского пароходства, но из-за отсутствия гарантий по получению квот сделка не состоялась». В чуть лучшем положении, по мнению эксперта, лизинг буксиров (проект по буксирам реализован ФЛК и заводом «Пела»).

Генеральный директор ЛК «Петербургская лизинговая компания» Дмитрий ГОРИЗОНТОВ обращает внимание на то, что судовладельцы предпочитают строить суда за рубежом, используют бербоут-чартерные схемы, регистрацию судов под «оффшорными флагами». Все это сильно сужает поле деятельности для российских лизинговых компаний.

С этим согласен и президент СЗЛА, генеральный директор ГК «Интерлизинг» Кирилл ЦАРЕВ. При этом он отмечает два перспективных сегмента. Это лизинг рыболовецких судов (эти проекты при господдержке реализует Росагролизинг) и сегмент, связанный с речными перевозками.
Эксперт напоминает, что период окупаемости судов очень длительный, с учетом проектирования и строительства такой проект может занимать 10–15 лет. Сегодня коммерческие банки не финансируют подобные сделки. «Это очень интересное направление, но, к сожалению, при отсутствии длинных ресурсов у коммерческих лизинговых компаний здесь пока могут работать только компании с госучастием»,– считает он.

Перспективы использования лизинговых схем для приобретения и строительства судов генеральный директор ЛК «Зест» Андрей ПУШКАРЕВ связывает также с добычей и транспортировкой углеводородного сырья, освоением шельфовых месторождений. Это и переоборудование верфей, и строительство газовозов, добывающих платформ. Например, в 2008 году ЛК «Зест» передала Выборгскому судостроительному заводу оборудования на сумму более 98 млн рублей в рамках проекта по проектированию и строительству двух буровых установок для освоения Штокмановского газоконденсатного месторождения.

Конец года – это начало…

Приведем несколько примеров последних сделок с использованием лизинговых схем. В конце 2009 года подписан контракт между представителями ОСК, компании «ВЭБ-лизинг», Волжского пароходства и Окской судоверфи на постройку 10 речных судов для ОАО «Судоходная компания «Волжское пароходство». Согласно плану, головное судно будет заложено на Окской судоверфи в начале 2010 года и сдано в 2011 году. Вся программа строительства новых речных судов рассчитана на 3 года и предполагает затраты в размере 4,7 млрд рублей.

25 декабря Благовещенскому судостроительному заводу выдали госгарантию Амурской области на получение кредита. Предприятие привлекает дополнительно 80 млн рублей на строительство малых рыболовных сейнеров. Подписано два договора на строительство судов с Сахалинлизингфлотом и ЗАО «Курильский рыбак». Предложения на строительство судов по лизинговой схеме направили предприятиям всего Дальневосточного региона.

28 декабря на совещании по развитию судостроительной промышленности Дальневосточного региона глава Росрыболовства обратился к премьер-министру с предложением выделить в 2010 г. из федерального бюджета средства на «пилотное» проектирование и строительство двух современных крупнотоннажных судов с целью их последующей передачи на условиях лизинга рыбохозяйственным организациям.
Предлагается также продлить на 2010 г. программу субсидирования процентных ставок по кредитам на строительство и модернизацию судов и на субсидирование лизинговых платежей.

Наталья Соколова

Фото: Вадим Лурье